Cryptocurrencies changes

In the future, cryptocurrency platforms will have to provide customer data to HMRC. Investors in cryptocurrencies will find it significantly harder to avoid paying capital gains tax on cryptocurrency profits, as global tax authorities will be exchanging data. This means that cryptocurrency platforms and cryptocurrency service providers, known as RCASPs, will have to provide tax authorities with data about investors. Subsequently, this data will be used to identify cases of non-compliance. In the case of reporting procedures, RCASPs will need to obtain self-certification from individual cryptocurrency users, which requires detailed information about the user, including, but not limited to, their legal name and jurisdiction. If the self-certification fails, for example due to inconsistencies with other information that the RCASP holds about the user, RCASPs must obtain a valid self-certification or justification and documentation before providing services facilitating transactions for the cryptocurrency user.The government proposes a CARF reporting deadline of May 31 for the previous calendar year to align with CRS. The rules will come into effect no earlier than 2026 for data exchange in 2027. The government proposes a penalty system for non-compliance of up to £5,000 and subsequent daily fines of £600 for persistent breaches of regulations.

Kryptowaluty – zmiany w przepisach

W przyszłości platformy kryptowalutowe będą musiały udostępniać dane klientów do HMRC. Inwestorzy – kryptowalut będą mieli znacznie trudniej uniknąć płacenia podatku od zysków kapitałowych z kryptowalut, ponieważ światowe organy podatkowe będą wymieniać się danymi. Oznacza to, że platformy kryptowalutowe i dostawcy usług kryptowalutowych, znani jako RCASPy, będą musieli udostępniać organom podatkowym dane o inwestorach. Następnie dane te zostaną wykorzystane do identyfikacji przypadków niezgodności. W przypadku procedur dotyczących osób zgłaszających, RCASPy będą musiały uzyskać samocertyfikat od poszczególnych użytkowników kryptowalut, który wymaga szczegółowych informacji dotyczących użytkownika, w tym, ale nie tylko, jego nazwy prawnej i jurysdykcji. Jeśli samocertyfikat nie przechodzi testu, na przykład z powodu sprzeczności z innymi informacjami, które RCASP posiada na temat użytkownika, RCASPy muszą uzyskać ważny samocertyfikat lub uzasadnienie oraz dokumentację przed świadczeniem usług realizujących transakcje dla użytkownika kryptowalut.

Rząd proponuje termin raportowania CARF do dnia 31 maja za poprzedni rok kalendarzowy, aby zachować spójność z CRS. Reguły wejdą w życie najwcześniej w 2026 roku dla wymiany danych w 2027 roku. Rząd proponuje system kar za niezgodność do £5,000 oraz kolejnymi dziennymi grzywnami w wysokości £600 za trwałe nieprzestrzeganie przepisow.

TAX YEAR 2024/25

In this article, we present the most significant tax changes for the year 2024/25:

• From April 6, 2024, the main rate for National Insurance Class 4 contributions for self-employed individuals will be reduced from 9% to 6%. Combined with the abolition of Class 2 contributions, this means an average saving of £650 per year for a self-employed individual earning around £28,000 annually.
• The Chancellor will also reduce the employee’s National Insurance contribution by 2%, from 10% to 8%, starting from the new tax year 24/25.
• In a move to support the housing market, the government has lowered the Capital Gains Tax on the sale of second homes and additional residential properties from 28% to 24%. The lower rate will remain at 18% for gains falling within the basic rate band for individuals.
• From April 1, 2024, the current VAT threshold has been raised from £85,000 to £90,000 (calculated over the last 12 months).
• Additionally, the Chancellor will increase the threshold for the child benefit charge for high-income individuals from £50,000 to £60,000.
• From April 6, 2025, there will be a new tax system for NOM-DON individuals based on residency, where individuals will not pay tax in the UK on any foreign income and gains arising in their first four years of tax residence, provided they have not been taxpayers for the last 10 years.

Zmiany podatkowe 2024/25

W tym artykule przedstawiamy najważniejsze zmiany podatkowe w roku 2024/25:

• Od 6 kwietnia 2024  główna stawka za składki na ubezpieczenie społeczne (National Insurance) klasy 4, dla samozatrudnionych (Self-employed) zostanie obniżona z 9% do 6%. W połączeniu z likwidacją składek klasy 2, oznacza to średnią oszczędność – £650 rocznie dla przeciętnie zarabiającej osoby samozatrudnionej na poziomie £28 000 rocznie.
• Kanclerz obniży również składkę na ubezpieczenie społeczne pracowników o 2%, z 10% do 8%, począwszy od nowego roku podatkowego 24/25.
• W ruchu wspierającym rynek mieszkaniowy, rząd obniżył podatek od zysków kapitałowych (Capital Gains Tax) od sprzedaży drugich domów i dodatkowych nieruchomości mieszkalnych z 28% do 24%. Niższa stawka pozostanie na poziomie 18% dla zysków, które wpadają w przedział podstawowej stawki podatku dla osób fizycznych.
• Od 1 kwietnia 2024 roku zostal podwyższony  obecny próg VAT z kwoty £85000 do £90 000 (naliczany za ostatnie 12 miesięcy).
• Ponadto Kanclerz zwiększy próg opłaty za świadczenie dla dzieci dla osób o wysokich dochodach z £50 000 do £60 000.
• Od 6 kwietnia 2025 roku będzie nowy system podatkowy dla osob NOM-DON, oparty na rezydencji, gdzie osoby fizyczne nie zapłacą podatku w Wielkiej Brytanii od żadnych zagranicznych dochodów i zysków powstałych w ich pierwszych czterech latach rezydencji podatkowej, pod warunkiem, że nie byli podatnikami przez ostatnie 10 lat.

Zmiany w National Insurance 24/25

Osoby samozatrudnione płacą £3.45 tygodniowo na ubezpieczenia społeczne klasy 2 (NICs), co zostanie zniesione od nowego roku podatkowego, czyli od 6 kwietnia 2024. Nadal jednak będą mieli dostęp do świadczeń składkowych, w tym emerytury państwowej.

Dodatkowo, od kwietnia 2024 roku składki na ubezpieczenia społeczne klasy 4 dla samozatrudnionych zostaną obniżone z 9% do 8%, co pozwoli przeciętnemu samozatrudnionemu zarabiającemu £28 200 rocznie zaoszczędzić £350 w roku podatkowym 2024-25.

Składki na ubezpieczenia społeczne klasy 4 zostaną obniżone do 8% od zysków od £12 570 do £50 270. Stawka pozostaje na poziomie 2% od zysków powyżej £50 270.

Stawka ubezpieczenia społecznego rowniez dla pracowników zostala obnizona o 2%, zmieniając ją na 10%. Powyższa zmiana wejdzie w życie w styczniu 2024.

REJESTRACJA VAT

HMRC kończy używanie formularzy papierowych do rejestracji VAT od listopada ’23.W przyszłości wszystkie rejestracje VAT będą musiały być składane online, chyba że podatnik ma szczególne zwolnienie. Osoby, które potrzebują formularza papierowego, będą musiały skontaktować się z HMRC telefonicznie, aby poprosić o formularz, który zostanie do nich wysłany pocztą w celu wypełnienia. Proces w przypadku aplikacji papierowych może trwać do 40 dni. Od połowy listopada podatnicy będą musieli zarejestrować się do VAT za pośrednictwem usługi Rejestracji VAT online, korzystając ze swojego konta Government Gateway.Jednak niektóre rodzaje firm nie będą mogły skorzystać z usługi online:

• firmy ubiegające się o “wyjątek rejestracji”;

• firmy przystępujące do programu płaskiej stawki rolniczej;

• zagraniczne spółki partnerskie; oraz

• podmioty (inne niż brytyjskie spółki partnerskie lub osoby podlegające opodatkowaniu nieposiadające numeru unikalnego identyfikatora podatkowego (UTR)).

W tym przypadku podatnicy będą musieli poprosić o formularz dzwoniąc na infolinię VAT pod numer 0300 200 3700 i będą musieli uzasadnić, dlaczego nie mogą zarejestrować się online.

VAT Registration

HMRC is ending the use of paper forms to register for VAT from November’23.

In future, all VAT registrations will have to be submitted online unless the taxpayer has a particular exemption. Anyone who requires a paper form will have to contact HMRC by phone to request a form which will then be posted to them for completion. Paper applications take up to 40 days to process. From mid-November, taxpayers will have to register for VAT through the online VAT Registration Service using their Government Gateway account.

However, some types of business will not be able to use the online service:

• businesses applying for a ‘registration exception’;

• businesses joining the agricultural flat rate scheme;
• overseas partnerships; and
• entities (other than UK partnerships or non-established taxable persons) without a unique tax reference (UTR) number.

In this case taxpayers will have to ask for a VAT1 form by calling the VAT Helpline on 0300 200 3700 and they will have to justify why they are unable to register online.

Zakup nieruchomości w UK

Trzy czwarte właścicieli , którzy zamierzają zakupić nową nieruchomość na wynajem w przyszłym roku, będzie korzystać z struktury spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w celu obniżenia podatku.Gwałtowny wzrost przekształcania zakupów na rzecz spółki zamiast prowadzenia działalności jako niezależny właściciel nieruchomości był spowodowany zmianami w systemie podatkowym i rosnącymi kosztami prowadzenia portfela wynajmowanych nieruchomości, co zostało pogłębione przez wzrost stóp procentowych.Zakup poprzez strukturę spółki z ograniczoną odpowiedzialnością oferuje szereg korzyści podatkowych. Główną zaletą jest to, że spółki z ograniczoną odpowiedzialnością mogą odliczać od dochodu firmy odsetki od kredytów hipotecznych i opodatkowywać się według stawek podatku od korporacji, a nie stawek podatku od osobistego dochodu indywidualnego właściciela nieruchomości. W zależności od zysków stawka podatku od korporacji wynosi 19% dla tych, którzy osiągają zyski poniżej 50 000 funtów, wzrasta do standardowej stawki 25%.Posiadanie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością może również oferować bardziej korzystne opcje finansowania kredytów hipotecznych. Większość kredytodawców ustala wskaźniki pokrycia odsetkami na poziomie 145% dla podatników płacących wyższy podatek, podczas gdy wnioski spółek z ograniczoną odpowiedzialnością wymagają wskaźnika na poziomie 125%. Ponadto właściciele spółek z ograniczoną odpowiedzialnością mogą zazwyczaj uzyskać wyższe kwoty kredytów, co dodatkowo przyspiesza przyjęcie tego podejścia.

Rok podatkowy 2023/24

Bazowa i wyższa stawka progowa pozostaną zamrożone do 2028 roku i wyniosą odpowiednio 12 570 funtów i 50 271 funtów. To spowoduje, że większa liczba podatników zapłaci wyższy podatek, a ponad milion osób spodziewa się po raz pierwszy konfrontacji z opodatkowaniem 40% w wyniku zamrożenia progów.Próg dla dodatkowej stawki podatku zostanie obniżony z 150 000 funtów do 125 140 funtów od 6 kwietnia, i jest to poziom dochodu, przy którym osoba nie otrzyma żadnej ulgi podatkowej, ponieważ 1 funt ulgi podatkowej jest odliczany od każdych 2 funtów dochodu powyżej 100 000 funtów.Według HMRC, zmiana progu spowoduje, że dodatkowe 232 000 podatników po raz pierwszy zapłaci dodatkową stawkę podatku. Dla osób o dochodach między 125 140 funtów a 150 000 funtów, średnia strata wynosi 621 funtów.Podatek od dywidendUlga dywidendowa zostanie obniżona do 1 000 funtów od 6 kwietnia 2023 roku, a następnie do 500 funtów od 6 kwietnia 2024 roku. Jest to znaczne obniżenie w porównaniu do poziomu 2 000 funtów obowiązującego w roku do 5 kwietnia 2023 roku.Podatek od zysków kapitałowychObniżka kwoty wolnej od podatku od zysków kapitałowych oznacza, że podatnicy zaczynają płacić podatek od zysków przekraczających 6 000 funtów. Roczna kwota wolna od podatku wyniesie 6 000 funtów dla osób fizycznych i wykonawców testamentowych oraz 3 000 funtów dla większości zarządców funduszy. Należy zauważyć, że ta kwota wolna od podatku zostanie dodatkowo obniżona w 2024-25 do 3 000 funtów dla osób fizycznych i tylko 1 500 funtów dla większości zarządców funduszy.

Kryptowaluty w UK.

Brak działań z strony rzadu oznacza, że brytyjskie regulacje nie nadążają za kontrolowaniem dynamicznie rosnącego rynku kryptowalut.W kwietniu 2022 roku John Glen, sekretarz stanu w Ministerstwie Skarbu, ogłosił podczas swojego przemówienia inauguracyjnego na Innovate Finance Global Summit ambicje Wielkiej Brytanii, aby stać się globalnym centrum technologii kryptowalut i uznał konieczność skonsultowania się w sprawie szerszej regulacji sektora kryptowalut.W ciągu ostatnich dwóch miesięcy rządowi przedstawiono dwie różne raporty przez różne grupy parlamentarne, które przedstawiły zalecenia dotyczące podejścia do sektora.Pierwszy został opublikowany 17 maja 2023 roku przez Komitet Skarbowy pod tytułem “Regulowanie kryptowalut”.Wiele osób zapewne zna nagłówek z wcześniejszego raportu Komitetu Skarbowego z 2018 roku, który wskazywał na konieczność regulacji rynku, określając sektor jako “Dziki Zachód”. Najnowsze opracowanie utrzymuje podobny ton, ale zaskakuje nieoczekiwanym zwrotem: inwestycje w niepokryte aktywami kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ether, powinny być traktowane jako hazard i opodatkowane jako taki, pomijając niedawny raport MFW łączący Bitcoin z giełdą papierów wartościowych.Raport stoi również w sprzeczności z krajowymi i międzynarodowymi wysiłkami regulacyjnymi. W Wielkiej Brytanii Financial Conduct Authority (FCA) pełni rolę regulatora przeciwdziałania praniu pieniędzy dla firm zajmujących się kryptowalutami od 2019 roku. Niejasne jest, czy Komitet Skarbowy ma zastrzeżenia do podejścia FCA. Raport nie omawia w szczegółach żadnych obaw dotyczących dotychczasowych wysiłków FCA i nie wyjaśnia, jak zmiana w traktowaniu regulacyjnym przyniosłaby większe korzyści w porównaniu do istniejącego podejścia.Dzień przed raportem Komitetu Skarbowego, UE przyjęła nowe przepisy regulacyjne dotyczące rynków kryptowalut (MiCA), które mają na celu ochronę konsumentów i umożliwienie firmom działanie na terenie całej UE.MiCA opisuje kompleksową strukturę, zwiększającą przejrzystość dla emitentów i dostawców usług, obejmującą emitentów tokenów użytkowych, tokenów powiązanych z aktywami, miejsca obrotu i portfele.