Phone: 01158 415 981
Email:
info@primusaccounting.co.uk
BTL Nieruchomości
BTL nieruchomości a odsetki od kredytu. Obciążenia podatkowe dla właścicieli nieruchomości do wynajęcia znacznie wzrosły w wyniku zniesienia ulgi od odsetek oraz wyższego podatku od zysków kapitałowych. Stopniowo likwidowano ulgę podatkową od odsetek związanych z nieruchomościami do wynajęcia w okresie przejściowym.Rok podatkowy Odliczenie od P&L odsetek2016–17 100%2017–18 75%2018–19 50%2019–20 25%2020–21 0%Obecnie właściciele nieruchomości otrzymują tylko podatek od odsetek w stawce podstawowej, który pomaga zmniejszyć ich podatek dochodowy, związanym z odsetkami od pożyczek zaciągniętych na cele wynajmu nieruchomości, jakie zapłacili w danym roku podatkowym.Przykład:Bob wynajmuje w pełni umeblowany dom. Czynsz wynosi 1500 funtów miesięcznie. Lokatorzy pokrywają koszty mediów i podatku komunalnego. Bob planuje wkrótce wymienić sofę, fotel, zasłony, zamrażarkę i pralkę. Szacuje, że koszty wymiany wyniosą 2900 funtów.Może ubiegać się o odliczenie 2900 funtów jako rzeczywistych kosztów wymiany powyższych przedmiotów w ramach tej ulgi.Ulga podatkowa przysługuje na koszty związane z wymianą przedmiotu, a także na koszty pozbycia się starego przedmiotu, pomniejszone o ewentualną kwotę otrzymaną za sprzedaż starego przedmiotu. Nowy przedmiot musi być istotnie taki sam jak przedmiot, który zastępuje. Musi to być wydatek inwestycyjny poniesiony wyłącznie i całkowicie na cele prowadzenia działalności wynajmu nieruchomości.Jeśli nowy przedmiot stanowi usprawnienie, na przykład:Właściciel wymienia sofę na sofę rozkładaną. Może ubiegać się tylko o odliczenie kosztów zakupu przedmiotu identycznego z oryginalnym, czyli nowa sofa kosztuje 500 funtów, ale sofa rozkładana kosztuje 650 funtów. Może ubiegać się o ulgę w wysokości 500 funtów.Nowy przedmiot zostanie uznany za usprawnienie, jeśli nie jest taki sam jak stary przedmiot, zmieniła się jego funkcjonalność lub poprawiła jakość przedmiotu.Jednak jeśli nowy przedmiot jest rozsądnym nowoczesnym odpowiednikiem, pełny koszt wymiany będzie kwalifikowany.
VAT payments
HMRC has confirmed that businesses can now set up a payment plan online if they owe less than £20,000 in unpaid VATAs of 31 May 2023, VAT-registered businesses that owe less than £20,000 of VAT can set up a payment plan online as long as they agree to pay off the VAT within six months. These payment plans are usually described as time to pay agreements by HMRC.The measure is part of HMRC’s wider programme to digitise tax reporting and payments, reducing the pressure of HMRC advisers.‘Providing customers the ability to set up online payment arrangements will reduce the contact needed with HMRC, saving on both time and resource for Debt Management Operations,’ HMRC said.The service is not available to businesses that use the VAT cash accounting or annual accounting schemes or those that make VAT payments on account.Eligible VAT-registered business can set up a VAT payment plan online via the Government Gateway if:filed their latest VAT return;owe £20,000 or less;their bill is due within 28 days of the payment deadline;do not have any other payment plans or debts with HMRC; andplan to pay off the debt within six months.The service will be available for sole traders, directors, landlords, partnerships, IR35 personal service companies, farmers and haulage companies, as well as international companies.
Dividends update
DIVIDENDS – changes from 2025From April 2025, there will be new rules on dividend disclosure. Anyone involved with an owner managed business will need to use their self assessment tax return to split out the amount of dividend income received from their own companies from other dividend income, and the percentage share they hold in their own companies.HMRC will request specific information on the SA102 form related to the value of dividends and percentage shareholding in a close company of which the individual is a director.There will be a penalty of £60 for failure to comply with the legislation.
BTL Loan interest
The tax burden on buy to let landlords has increased significantly from removal of interest relief to higher capital gains tax. Higher rate tax relief for buy to let loan interest has been gradually removed over a transitional period.Tax year P&L deduction of interest:
2016–17: 100%
2017–18: 75%
2018–19: 50%
2019–20: 25%
2020–21: 0%
Landlords now only receive a basic rate tax credit to reduce their income tax bill, relating to the buy to let loan interest that they have paid within a particular fiscal year.
Example: Bob lets out a fully furnished home. The rent is £1,500 a month. The tenants meet the cost of utility bills and council tax. Bob plans to replace the sofa, an armchair, curtains, a freezer and a washing machine in the near future. He anticipates that the replacements will cost £2,900.He will be able to claim a deduction of £2,900 for the actual cost of the above replacements under this relief.
Tax relief is given on the cost of the replacement item, plus the cost of disposing of the old item, less any sum received when the old item is sold. The replacement asset must be substantially the same as the item it is replacing.It must be capital expenditure incurred wholly and exclusively for the purposes of the property business.If the new item is an improvement, example:The landlord replaces a sofa with a sofabed. He can only claim a deduction for the cost of buying an item the same as the original, ie, a replacement new sofa costs £500 but a sofabed costs £650. He can only claim relief for £500.
A new item will be termed as an improvement when it is not the same as the old item, or its functionality has changed, or you upgrade the quality of the item.However, if the replacement is a reasonable modern equivalent, then the full cost of the replacement will be allowable.
BTL Property
Three-quarters of landlords who intend to purchase a new rental property in the next year will use a limited company structure to reduce tax bill. The sharp rise in the switch to buying through a company rather than as a standalone land-lord has been driven by changes to the tax system and the rising costs of running a rental portfolio, which has been exacerbated by soaring interest rates.Buying via a limited company structure offers a number of tax benefits. The main advantage is that limited companies can deduct mortgage interest from company income and pay tax at corporation tax rates, rather than an individual landlord’s personal income tax rate. De-pending on profits corporation tax rate is 19% for those with profits under £50,000, rising to a standard rate of 25%.Limited company ownership can also offer more favourable mortgage financing options. Most lenders set interest coverage ratios at 145% for higher rate taxpayers, whereas limited company applications require a ratio of 125%. Additionally, limited company landlords can typically secure higher loan amounts, further driving the adoption of this approach.
Uwaga na oszustów!
W ostatnim czasie wielu z naszych klientów otrzymało fałszywe telefony, listy oraz wiadomości elektroniczne dotyczące zaległości podatkowych.
Chcielibyśmy ostrzec przed oszustwami i apelujmy o zachowanie ostrożności przy otwieraniu e-maili, odbieraniu telefonów które wydają się byc od angielskiego urzędu skarbowego HMRC.
Oszustwa stają sie coraz trudniejsze do wykrycia dlatego szczególną uwagę należy zwrócic, gdy osoba probuje wywrzeć presję do natychmiastowego działania, np. karze pozbawienia wolności lub przejęcia aktywów jak dom lub samochód.
Poniżej przesyłamy przkładowe FAŁSZYWE numery:
Tel: 02079476096
Tel: 01515825998
W razie wątpliwości prosimy o kontakt z HMRC lub naszym biurem, w celu sprawdzenia kwoty podatku.
Pozdrawiamy
Primus TEAM
HMRC expects the scheme to be up and running by the end of April.
HMRC expects the scheme to be up and running by the end of April.
The Coronavirus Job Retention Scheme is a temporary scheme open to all UK employers for at least three months starting from 1 March 2020. We expect the scheme to be up and running by the end of April. It is designed to support employers whose operations have been severely affected by coronavirus (COVID-19).
Employers can use a portal to claim for 80% of furloughed employees’ (employees on a leave of absence) usual monthly wage costs, up to £2,500 a month, plus the associated Employer National Insurance contributions and minimum automatic enrolment employer pension contributions on that wage. Employers can use this scheme anytime during this period.
The scheme is open to all UK employers that had created and started a PAYE payroll scheme on 28 February 2020.
To be eligible for the subsidy, when on furlough, an employee can not undertake work for or on behalf of the organisation. This includes providing services or generating revenue.
Claims can be backdated until the 1 March if applicable.
Once HMRC have received your claim and you are eligible for the grant, they will pay it via BACS payment to a UK bank account.
More details:
https://www.gov.uk/guidance/claim-for-wage-costs-through-the-coronavirus-job-retention-scheme?utm_source=7835fc20-12dd-44de-ba10-c24b96232b47&utm_medium=email&utm_campaign=govuk-notifications&utm_content=immediate
Informacje dotyczace Coronavirus Job Rentention Scheme.
Informacje dotyczace Coronavirus Job Rentention Scheme.
Stan informacji na 27 marca 2020.
HMRC we wspolpracy z rzadem wprowadzaja dofinansowanie dla pracodawcow – dla ‘furloughed employees’ – 80% miesiecznych wyplat zostanie pokryte przez HMRC do kwoty £2500 miesiecznie.
‘Furloughed employee’ – pracownik, ktory w zwiazku z problemami firmy zwiazanymi z koronawirusem zostalby zwolniony. Zarowno pracodawca jak i pracownik musza sie zgodzic na wyznaczenie pracownika jako ‘furloughed’, najlepiej w formie pisemnej.
Pomoc jest skierowana do pracodawcow, ktorzy na dzien 28 lutego 2020 byli zarejestrowania na PAYE oraz posiadali zatrudnionych pracownikow.
Co wazne, pracownik wyznaczony jako ‘furloughed employee’ NIE MOZE wykonywac w tym okresie platnej pracy dla pracodawcy, ktory sklada aplikacje. To rowniez dotyczy dyrektorow wykonujacych uslugi w imieniu wlasnej firmy Ltd.
Grant z HMRC pokryje 80% wynagrodzen maksymalnie do kwoty £2500 miesiecznie, lacznie ze skladkami National Insurance ze strony pracodawcy oraz pension. Dofinansowanie moze zostac przyznane od 1 marca.
HMRC przewiduje, ze schemat rozpocznie dzialanie pod koniec kwietnia 2020, wtedy tez bedzie mozliwe skladanie aplikacji o dofinansowanie.
Bedziemy na biezaco informowac o zmianach.
Wiecej szczegolow:
!!! Nowy program rzadowy dla osob samozatrudnionych !!!
W dniu 26/03/2020 rzad ogłosił nowy program pomocowy dla osob samozatrudnionych (Self-Employed).
Pomoc ta będzie polegac na wyplaceniu kwalifikującym się osobom samozatrudnionym 80% średnich dochodow miesięcznych przez okres minimum trzech miesięcy (ale max £2500 na miesiąc).
Aby kwalifikowac się do programu pomocowego musza być spełnione następujące kryteria:
- Zysk z dzialalnosci (Net profit) musi być poniżej £50,000 rocznie
- Dochod z samozatrudnienia musi stanowic ponad polowe ich lacznego dochodu rocznego
- Osoba samozatrudniona (Sole-trader) musiala działać już w roku podatkowym 2018-19 i za ten rok złożyć rozliczenie Self-Assessment. Rzad daje dodatkowe 4 tygodnie dla osob które spóźniły się z rozliczeniem za rok 2018-19 na zlozenie zaleglego rozliczenia aby mogli skorzystac z pomocy.
- Self Employer musi mieć aktywna dzialalnosc w roku podatkowym 2019-20 oraz kontynuowac dzialalnosc w roku podatkowym 2020-21.
Srednia dochodu będzie wyliczania na podstawie uzyskanego Net profit z 3 ostatnich lat podatkowych tj. 2016/17, 2017/18 oraz 2018-19 (jeśli osoba była samo zatrudniona przez krótszy okres czasu, wtedy wzięte będą pod uwage dwa ostatnie lata lub tylko jeden rok).
Niestety oznacza to ze osoby które prowadza dzialalnosc od kwietnia 2019 nie będą kwalifikowaly się do programu pomocowego . W tym przypadku mogą aplikowac o Universal Credit składając wniosek online.
Powyzszy program pomocowy dla samo zatrudnionych nie dotyczy również dyrektorow firm limited, którzy pobieraja wynagrodzenie w systemie PAYE oraz dywideny.
Rzad ogłosil, iż program pomocowy dostępny będzie najpóźniej na początku czerwca 2020.
Wszystkie osoby samozatrudnione, które zakwalifikuja się do programu otrzymaja powiadomienie jak tylko system będzie dostępny.
Wyplata srodkow będzie cofnieta do 1 marca, oznacza to ze osoby samozatrudnione otrzymaja na konto bankowe jedna pule przysługujących im pieniędzy za okres marzec, kwiecień oraz maj.
Wyplacone przez rzad srodki będą zaliczaly się do lacznego uzyskanego dochodu w związku z tym będą również musialy być wykazane w kolejnym rozliczeniu Self Assessment.
To czy program będzie kontynuowany i obejmie dalsze miesiące zależeć będzie od dalszego rozwoju sytuacji w kraju.
Na chwile obecna system aplikowania jest niedostępny i nie ma potrzeby kontaktowania się z HMRC.
Osoby, które spełniają kryteria otrzymaja informacje o przysługującej im kwocie i będą mogly złożyć aplikacje.
Ponizej znajda Panstwo link z informacjami bezpośrednio ze strony rzadowj:
- 1
- 2